瑶瑶系列 港股认识跟踪 | ChatGPT一次查询所需电量是谷歌搜索10倍 AI算力发展催生海量用电需求 (附认识股)
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发布日期：2024-08-09 06:29 点击次数：157
伴跟着生成式东说念主工智能时代的飞快发展，算力需求迎来爆发式增长，并带来海量用电需求。高盛最新不雅点觉得，ChatGPT惩处一次查询所需的电量险些是谷歌搜索的10倍。这个用电量的相反将会对好意思国、欧洲，致使全世界的电力消耗神色及资本带来宏大编削。
近日，比尔·盖茨投资10亿好意思元营建的核电站在好意思国怀俄明州破土动工。当地时分16日，他称我方还会追加投资：“我投资了十多亿，我还会再投资数十亿。”
而比尔·盖茨之是以要执续投资这座核电站，很大程度上是因为东说念主工智能(AI)的发展将带来宏大的用电压力。“咱们将要增建的数据中心将会增增加达10%的用电负荷。”他默示，电动汽车和电热泵等多样家用取暖开采的兴起推高了好意思国的用电需求，“数据中心的出现更是‘雪上加霜’。因此，大型科技公司皆在盘考如何为提供更多的电力保驾护航，使这些数据中心大概满足爆炸式增长的AI需求。”
另外，跟着对新一代时代的需求激增激勉了对潜在电力垂死的担忧，使得好意思国电力行业退煤程度放缓，部分好意思国企业推迟了燃煤电厂的退役年限。Alliant Energy最近将其威斯康星州燃煤电厂转为自然气的盘算从2025年推迟到2028年。FirstEnergy则因“资源富有性问题”排除了2030年淘汰煤炭的指标。
据IEA数据，使用OpenAI旗下的聊天机器东说念主ChatGPT进行一次查询，耗尽的电量为2.9瓦时，而谷歌搜索只需0.3瓦时，唯有前者的约1/10。到2026年，与数据中心、加密货币和AI关联的电力消耗可能会增加至620到1050太瓦时。而2023年，德国的用电总量为465太瓦时，日本的总电力需求为870太瓦时。
关于国内而言，华泰证券指出，数据中心开采国外先行，国内也具备AI落地脱手下的高增漫空间。国外的电力增长需求则对国内优秀的发电、电网装备企业提供了大师性成长的机遇，大师电力关联产业链的朝上周期仍在强化。
糗百-成人版值得一提的是，跟着夏日高温天气的到来瑶瑶系列，我国用电迎来岑岭期。左证国度动力局预测，本年度夏时代，寰球用电负荷将快速增长，最高负荷同比增前途步1亿千瓦，与客岁7月份创下的13.39亿千瓦的用电负荷峰值比拟增幅将进步7%。在高温带来的用电负荷高增、部分地区用电垂死侧催化下，电力板块投资机遇值得要点关切。
国金证券研报默示，电力开采板块四条具有结构性契机的投资干线：
1)电力开采出海：我国电力开采出口景气度上行趋势显然，国外供需错配严重，后续催化国外电网投资计较+海关出口超预期+个股超预期。
2)电改：策略将推动行业干涉第二增长弧线。
3)特高压澄澈&主网：第二批征象大基地的外送需求激烈，仍存在多条澄澈缺口，后续催化新增败露澄澈+柔直渗入率援救+个股超预期。
4)配网更正：顶层策略+部分网省招标同比高增，后续催化策略+招标超预期+个股中标冲破。
华西证券则瞻望，新动力IT需求将快速爆发，迎来黄金发展阶段。本年，一场史无先例的大界限开采更新正在电力行业酝酿，该机构觉得，电力行业迎来了全新的机遇期。
关联认识股：
华润电力(00836)：近日华润电力发布公告，2024年5月附属电厂售电量达到1602.47万兆瓦时，同比增加了6.7%，其中，附属风电场售电量达到360.58万兆瓦时，同比减少了2.7%;附属光伏电站售电量达到65.49万兆瓦时，同比增加了276.8%。2024年首5个月附属电厂累计售电量达到8138.68万兆瓦时，同比增加了5.7%。
华电国际电力股份(01071)：公司公布2024年第一季度功绩，交易收入约309.52亿元，同比减少3.21%;包摄于上市公司鼓动的净利润约18.62亿元，同比增长64.21%;基本每股收益0.16元。公告称，净利增长主若是受煤价缩小的影响。
大唐新动力(01798)：6月中旬，交银国际发布盘考阐发称，觉得大唐新动力盈利要有冲破，估值才有较大援救空间。沟通到电改带来的编削需时反应，调高指标价10.5%，由2港元升至2.21港元。由于上起飞间有限，评级由“买入”降至“中性”评级。
华能国际电力股份(00902)：4月下旬，大和发布盘考阐发称，督察华能国际电力“买入”评级，信服其将会受惠亚太地区东说念主工智能发展，当中新加坡的电力需求增长，将故意集团旗下Tuas Energy发展。
中广核电力(01816)：4月末，银国际发布盘考阐发称，中广核电力岁首于今已高涨29%，H股的股息率已收窄至4.4%。盈利笃定性似乎不及以讲解其估值相对其它港股电力同行的溢价。基于中广核在改日十年装机翻倍的后劲，该即将中广核电力指标价上调至3.2港元，重申“买入”评级。