抱头摇 裸舞 实探跨境投保！香港保障“神迹”是否仍在？
哥俩撸
发布日期：2025-04-01 08:20 点击次数：103
一边是高才涌入、年薪百万的别传抱头摇 裸舞，一边是港府抓东谈主、通函如箭的现实。港险在疫情后成为内地客的新宠。这一次，以高才、优才为代表的港险新势力，携内地客户过境，罢了了一年28倍的增长“神迹”。香港是否正再见着一场“泼天隆盛”？新一轮港险盛宴将走向何方？记者日前赴港一探究竟。
日日鲁夜夜啪在线视频本轮港险火热的背后，是内地压抑了3至4年境外金钱建立需求的连络开释。内地客赴港购买香港保障，时时是为了追求高收益，关联词东谈主寿保障的缴费周期频繁跨越10年以上，本事市集风险、战术风险、外汇风险相互交汇，得失难以揣测。将来，跟着监管方面重拳出击，以及短期影响身分回落，香港保障也将被“祛魅”。
入境处
乘坐广深港高铁抵达香港西九龙站，在通过高铁闸机出口时，昂首便可看见一幅庞大的盟国保障墙体告白。保障告白多，是好多内地东谈主入境香港的第一印象。
与盟国保障巨幅告白相呼应，在闸机摆布一转大厅承重柱上挂着多个LED告白屏，蜕变播放着香港保监局的提醒：“赴港投保7件事”“幸免与无牌东谈主士战斗”“勿径直向保障公司支付保费”“切勿与中介东谈主契约回佣”等。
一场谨防力的争夺赛在入境处依然启动。
从西九龙高铁站出来，途经铺面忐忑的银行、换钞处，香港排行靠前的保障公司告白牌次第出现，无数的信息朝你涌过来，似都在暗意：“你是如斯难受。”
保障是香港国际金融中心的“特产”之一。行为亚洲保障密度第一、浸透率第二的城市，香港保障业对土产货分娩总值孝敬约4%，位列十大行业之一。在这弹丸之地，共有157家保障公司获取授权经营，持牌保障中介东谈主约11.6万名，占总服务东谈主口3%。
2023年，香港毛保费总和5497亿港元，其中内地访客赴港投保保费589.71亿港元，同比增长近28倍，已超越2019年疫情之前内地访客保费收入。
这一切都收货于与内地通关。2023年1月，广深港高铁还原，香港西九龙站接入了内地4万多公里的高铁路网，与内地58个城市逐日对开卓越70次列车。
在入境处，赴港买保障的游客，与赴港职责或旅游的游客有着澄莹的不同：赴港买保障的内地客身边，频繁会有一位懂粤语、会等谈天，练习土产货事务的“导游”提供贴身服务，这些东谈主很可能是与香港保障公司有和洽的“转介东谈主”，即香港保监局在入境处LED告白中提醒的“无牌东谈主士”。按照香港保障业条例，无牌东谈主士不得向客户推介保障，港险的栽培、销售全历程必须在香港完成。
如安在签证时刻内完成保障推介、银行开户和签单？时刻格外宝贵，西九龙高铁站相近，围绕港险出现的一条龙服务将“香港效果”体现得大书特书。
高铁站所在的尖沙咀商圈，可谓“五步一银行、十步一保障”，招商永隆银行、中银香港、工银亚洲、南洋买卖银行均在此修复网点。记者考核各银行网点发现，现场列队时刻平均在三个小时以上。行为内地客赴港投保第一站，尖沙咀海港城是香港主流保障公司必争之地，盟国、保诚、宏利、万通、富通等都在此修复了投保服务中心。
从高铁站走到海港城，短短几分钟的路程，记者见到多个保障公司代理东谈主站在街旁向游客举牌示意接管业务，辩论规模波及银行开户、港险服务、高端医疗、眷属信赖、金钱建立、香港念书、香港身份办理等等。
百万圆桌签单室
毕业于中山大学的刘菲（假名），客岁在学姐的教育下，通过高才磋磨获取了香港身份证。随后，她辞去珠三角一家上市公司市集部门的职责，加入了学姐所在的保障公司，成为又名港险代理东谈主。
获取香港身份之后，她很快也成了身边特意向苦求香港身份一又友们的辩论师，手把手教训了十几个一又友苦求香港东谈主才入境磋磨。在和一又友指摘香港身份之余，未免波及家庭财务磋磨、将来子女栽培安排，刘菲的港险业务便从这里开展起来。
一个职责日的上昼，刘菲带着记者，来到了公司位于尖沙咀海港城港威大厦的投保服务中心。服务中心有一间占满半层楼的环形会议室，几十台圆桌交错叮咛，被称为“百万圆桌会议室”。记者来到这里时，会议室围聚维多利亚港的圆桌依然被占满，东谈主们在轻声交谈，服务员奉上咖啡。客东谈主中，有为儿女栽培筹谋的中年父母，为宝宝挑选医疗保障的生人姆妈，有东谈主打飞的过来，有东谈主乘坐高铁，背着大包小包来到这里停留一会儿。
上昼11:30许，会议室迎来了东谈主流岑岭，大厅圆桌被占满，服务员启动提醒预约时刻到了的代理东谈主加速速率。不少东谈主恰是在这种来也急忙、去也急忙的节拍里，完成了签单。
诚然香港保监局提醒，赴港投保应该从产物的推介、实验栽培、风险评估、签单等全历程都在香港完成，须由香港持牌的中介东谈主士提供服务，但在频繁情况下，客户来到寸土寸金的尖沙咀，不雅海景、喝咖啡之时，依然是签单的终末一步了。
张佳是一位保障行业猎头。以前一年，他接到不少香港保障机构的需求，帮后者在内地寻觅保障代理东谈主兼职卖港险。他对记者透露，对于稳健条目的内地保障代理东谈主，会支撑其办理香港身份，试验及格之后成为认简直港险代理东谈主。但大多量内地代理东谈主只不错“转介东谈主”的方式和洽。字据香港法律要求，“转介东谈主”猛烈持牌东谈主士，弗成进行任何港险推介和营销动作。
香港保障机构物色内地优秀保障代理东谈主，是敬重其客户资源和服务才智，而字据监管要求，后者不得在内地对港险作念任何样貌的推选，这澄莹不现实。事实上，大多量内地客户都是采取了投保有计议后才会上路赴港。
香港保障佣金与内地保障业比较，上风尽显。跟着内地保障行业扩充“报行合一”，一些寿险产物的佣金大幅下落。而在香港，保障代理东谈主销售历久寿险的佣金在30%傍边；保障经纪销售历久险的佣金更可达到60%—70%。诱惑之下，一些内地代理东谈主启动拓荒内地客户的港险需求，成为“转介东谈主”。
港险新势力
连年获取香港高才、优才身份的内地东谈主群，是推动这波港险增长的“新势力”。
2023年，香港政府调和东谈主才引进战术。字据香港入境处数据，2023年收到卓越22.4万宗各项东谈主才入境磋磨的苦求，是2022年苦求数量4倍傍边；约13.5万宗获准来港，同比2022年获批上升255%。
像刘菲这么的新香港东谈主，获取身份之后需要找一份职责，以保证将来的续签。字据香港统计署数据，香港金融及保障的月收入中位数为3.5万港元，高于全港月收入中位数2.1万港元。金融及保障业的赢利才智对于新香港东谈主颇具诱惑力；而对于香港保障公司而言，新香港东谈主则可带来内地客户资源。于是，高才优才们和香港保障公司完成了“双向奔赴”。
诚然偶尔听闻同业签大单，但刘菲并未感受到“泼天的隆盛”。在她看来，香港的保障体系十分复杂，储蓄年金保障、投连险、医疗险等不同类型的产物，需要通过不同的阅历试验获取展业派司，学习强度相配大，港险销售的职责并不豪恣。“作念港险月入百万只存在于别传中，用来激励世界心胸但愿、奋勉职责。”
数据涌现，2023年香港市集共有百万圆桌会员（MDRT，以步履保费达到一定步履为入会阅历）6467东谈主，主要散播在盟国、保诚几家公司。比较11.6万的持牌东谈主数，MDRT会员仅仅行业内5%的存在。
以前一年，刘菲身边熬过了疫情的老保障代理东谈主随机迎来了开单的旺季，但像她这么的新保障代理东谈主，在这条路上能赈济多久还要打问号。和内地相同，香港保障代理东谈主的流失率极高，异常据涌现，行业一年内留存率八成惟有30%。
抓与躲
近期，香港保监局与廉政公署初度长入行动，将监管的雷霆之势指向了内地客买港险历程中的非持牌功课、高佣金等步履。
4月10日—11日，香港保监局和廉政公署东谈主员流畅两日到四个地点延迟搜查令，包括搜查一间持牌保障经纪公司及一间转介东谈主公司的办公室，最终拘捕了又名个东谈主经纪及又名先容东谈主，指控他们涉嫌无牌销售和串谋退步贿赂。
“港府抓东谈主”事件，令潜行多年的港险转介模式受到公开的打击。记者从香港保监局了解到，香港保监局是在审查职责中接获的谍报，在改扮客户的行动中发现了上述不法经营行径。
早在2023年11月，香港保监局便向业界发出通函，警戒从业东谈主员驯顺持牌展业的规则，辞谢许持牌保障中介东谈主抗击其行为持牌东谈主士的包袱，即依赖或安排非持牌东谈主士代其进行受规管的行径（如在内地营销推介香港保障）。警戒诚然发出，不法展业依然冠冕堂皇地发生，于是出现了4月暗访、抓东谈主的一幕。
在香港，非持牌展业是一项重罪。香港保监局新闻发言东谈主对质券时报记者透露，任何东谈主若在莫得所需派司的情况下进行受规管行径，即属刑事罪状（除非豁免适用）。此项规则的难受性在于，违背该法律条规的东谈主士可判处罚金及最多两年的扣留。
吴华（假名）是又名香港保障行业东谈主士，他从另外一个角度向记者说明了抓东谈主事件的配景。
2023年通关以来，一些香港保障经纪公司为了获客，与内地转介东谈主和洽，由内地转介东谈主在前端营销后，将意向客户带到香港，再与香港经纪公司接头、完成签单。由于香港经纪公司并不掌持客户资源，前期也不参与销售推介，仅仅“出单通谈”，其所获的佣金绝大部分都支付给了转介东谈主。
“诚然签了保单，然则收益都外流了，还孳生了返佣、回扣等成规，引起部分香港保障持牌东谈主士的气愤。有东谈主投诉至行业协会、保监局，终末激发了监管国法步履。”吴华说，在香港，返佣被视为有损自制、窒碍市集规则的步履，不返佣是从业者共同驯顺的底线。而在内地，一些从业东谈主员素有返佣的民风，行业屡禁不啻。若是任由这种趋势发展，例必将对香港过往的传统组成挑战，这亦然香港保障从业者所弗成容忍的。
香港保监局觉得，当不受监管、莫得记载的回扣被纯正地用作销售历程中的诱因时，客户可能会被分散谨防力，弗成仔细研讨所购买的保单是否稳健我方的个情面况。因此，这类回扣会成为不妥销售的器用，并可能为保单持有东谈主带来不良后果。此外，不受监管的回扣还会在客户之间形成鉴别对待。
香港保监局提醒，保障公司有包袱确保历久保障产物的酬报架构不会产生“不妥诱因”，从而引致中介东谈主进行不妥销售及过度提升的销售。莫得记载的回扣、比例异乎寻常的转介费，都在事实上饱读吹了无牌销售的步履。
港府的步履，对于一些为追求功绩而铤而走险的香港保障经纪、保障公司形成了震慑。
内地监管格调成要害
保障猎头张佳透露，在与香港保障公司的战斗中，他感受到后者密切和顺着内地监管部门对跨境投保的格调。内地监管部门对跨境保障最新的一次表态，颇特意味。
跨境搭理通试点扩大规模后，跨境保障通的有计议被不少业内东谈主士敕令。本年2月1日，金融监管总局恢复对于鼓吹“跨境保障通”提案时透露，该提倡与《中华东谈主民共和国保障法》的要求存在冲破。港澳的保障监管战术、产物费率、产物销售等战术与内地存在较大互异，若是在不设买卖存在的前提下在内地销售保障产物，可能不利于保护豪侈者正当职权。“跨境保障通”波及法律规定、金融监管、豪侈者保护等多方面身分，现阶段径直开展试点的时机尚不训诫。
除了金融监管总局，外汇措置方面的格调也至关难受。
由于我国老本样貌下的相差并未透顶绽放，具有分成搭感性质的寿险保费出境、理赔款的入境将受到外汇措置上的放置。一直以来，内地客户购买港险的资金，频繁以旅游、豪侈等形态进行换汇，保单额度较大的，或是借用亲一又的换汇额度，或者找中间东谈主“对倒”，更有东谈主借谈地下银号将钱汇出境。总之，内地客购买港险的资金出入境，弥远游走在灰色地带。
对这些风险，香港保障公司也有所忽闪。记者拿到一份中国东谈主寿国际公司为内地东谈主士赴港投保所准备的“难受尊府声明书”，上靠近关系风险作念了辅导：
“本保单在香港承保，如内地关系规定及战术日后改变，可能为大驾带来不可料念念的风险（举例外汇战术改变令大驾无法缴付保费致使保单失效等）。”
“因应香港法律及保障公司的核保等要求，保障公司有包袱及需要对保单的资金着手进行核实，包括在需要时或较高风险的情况下要求投保东谈主提供正当资金着手证明注解，以及与保单保额相匹配的正当收入证明注解。就可疑个案或因应香港国法机构的要求，保障公司可在毋须取得保单持有东谈主的承诺下，向推敲机构转交关系尊府。”
港险盛宴走向何方？
时光流转到2016年，香港保障的上一轮盛宴中，内地访客为香港孝敬了卓越720亿港元的东谈主寿保单。跟着国度外汇措置局对内地客银联刷卡购买香港保障作念出单次5000好意思元的放置，内地客户购买香港保障的总保费出现大幅回落。
本轮港险热，与2016年有着澄莹互异。客岁内地客在港投保规模的快速上升，是内地压抑了3至4年境外金钱建立需求的连络开释。
以前3年，内地寿险产物的预定利率从3.5%下落到3%，全能险结算利率告别4%。将来，若是历久利率链接下行，寿险预定利率可能还会下调。而同时，香港保单因投资策略的解放度高，资金在全球建立而受到可贵。
此外，香港保障想象纯真，比如最高不错用9种货币计价，保单不错拆分，受保东谈主可无尽次改变，自高了一些高净值东谈主群对金钱磋磨的需求。
这一轮港险高涨，产物的成交偏好也出现澄莹变化。2019年，内地客户赴港购买的产物中，重疾险占比达57%，毕生寿险占34%，医疗险占比3%。但疫情后，重疾险占比沿途下滑，毕生寿险因为储蓄和分收效用受到怜爱，2023年的占比达到了55%，取代了重疾险顶流的位置。
对比近十年港险盛宴的特质不丢脸出，内地客被香港保障诱惑，大多源于对港险高收益的知道。香港保单简直能作念到宣传中的年收益6%—7%吗？记者发现，不少东谈主忽略了罢了高收益是有前提的，何况高收益并不保证。
香港分成险的收益分为保证部分和非保证部分，非保证部分有低、中、高三档收益。以香港保诚本年热销的隽富多元货币为例，按照中档收益狡计，投保东谈主理有保单第10年末，里面收益率为2.6%；当持有至第15年末时，里面收益率上升至4.65%；持有至第20年末时，里面收益率上升至5.59%。也即是说，不少香港保障宣传6%—7%的年化收益率，是建立在持有保单20年以上的前提下的。而当一项投资放在20年的时刻框架下，其靠近的利率风险、汇率风险和市集风险，与短期投资决策比较，不可等量皆不雅。
分成险获取高收益的另一个前提是，保单的分成能100%达成。香港监管要求保障公司每年强制表示分成险的分成达成率，给了外部不雅察和监督香港保障分成的窗口。记者查阅了一些著明保障公司的产物系列以前十年的分成罢了率，大要散播在30%—120%之间，且跟着市集波动。可见，香港保障正如其合同中所言，分成险的非保证部分不保证、且确有浮动，购买者应有充分的神志准备。这些陈诉县项，是官方对香港保障的“祛魅”，然则在销售中却时时被冷漠。
诚然香港保障可投资全球，然则也要靠近全球金融市集的首要不细目性和挑战，历久看，逾额收益与所承担的风险成正比，保障公司大多礼聘分散、平衡的投资策略，并不追求所谓的“澄莹跑赢大势”。举例，香港保诚2023年年报涌现，其金钱措置公司瀚亚在以前一年仅有44%的措置基金投资解析优于各自基准，该比例在2022年为59%，若是回溯过往三年，这一比例为50%。
本年一季度，内地访客孝敬新单保费156亿港元，占香港个东谈主业务新单保费的24%，在2023年第四季度，这一占比为35.3%。其实，2023年上半年内地访客投保规模激增之后，在三四季度依然有所回落。
多位保障业内东谈主士透露，港险市集热度的不竭性受到多种身分的影响，包括表里部经济环境、战术变化等。在内地访客积压的需求连络开释后，若无首要战术变动，港险市集热度将趋于壮健。
香港保监局行政总监张云正不久前透露，将来内地客户每年新造保单规模瞻望会看护在400亿到500亿港元水平。
（著述着手：券商中国）抱头摇 裸舞